1樓：哲學眼
方差比率是用來衡量標的資產**波動與套期保值工具**波動之間的相對大小，它可以幫助投資者決定是否需要進行套期保值。一般來說，如果標的資產**波動很大，同時套期保值工具**波動比較小，方差比率就會比較大，這時需要進行套期保值來降低風險。反之，如果標的資產**波動較小，同時套期保值工具**波動較大，方差比率就會比較小，這時不進行套期保值也可以接受。
然而，方差比率並不是唯一的決定因素，投資者還需要考慮其他因素，如市場走勢、投資週期、資金規模、成本和稅收等。在以下情況下，方差比率較大，但投資者可能不進行套期保值：
預期市場走勢向好：如果預期標的資產**將**，投資者可能不願意進行套期保值，以便從**中獲利。
投資週期較短：如果投資週期較短，標的資產**波動的影響會相對較小，投資者可能選擇不進行套期保值。
資金規模較小：如果投資者的資金規模較小，套期保值的成本可能會佔據較大的比例，因此他們可能選擇不進行套期保值。
成本和稅收：套期保值可能會產生成本和稅收負擔，如果這些成本超過了投資者預期的收益，他們可能會選擇不進行套期保值。
因此，在實際投資中，投資者需要綜合考慮方差比率以及其他因素，來決定是否進行套期保值。
2樓：網友
在以下情況下可能會不進行套期保值，即不使用方差比率：
1. 市場波動性較低：如果市場波動性較低，則套期保值可能會造成損失。
2. 成本過高：如果套期保值的成本過高，則可能無法獲得足夠的收益，也可能導致不進行套期保值。
3. 交易量過小：如果交易量過小，套期保值可能不起作用，也可能導致不使用方差比率。
4. 風險承受能力較強：如果企業對風險有很強的承受能力，則可能選擇不使用套期保值。
5. 將來的預期收益較高：如果企業預計未來市場走勢良好，預期獲得高收益，則可能選擇不使用套期保值。
3樓：薔飛煒
方差比率是衡量**波動風險的指標，通常用於判斷是否需要進行套期保值。在以下情況下，方差比率較低，可能不需要進行套期保值：
1. 市場**波動較小：如果市場**波動較小，方差比率也會相應較低，此時進行套期保值可能會增加成本並降低收益。
2. 企業能夠承受**波動風險：如果企業有足夠的財務實力和能力承受**波動風險，可以選擇不進行套期保值，以獲得更高的收益。
3. 市場預期趨勢明確：如果市場預期趨勢明確，**波動較小，此時進行套期保值可能會增加成本並降低收益。
4樓：網友
方差比率是衡量兩個隨機變數之間相關性的指標，它表示乙個隨機變數的波動與另乙個隨機變數波動之比。當方差比率較小時，說明兩個隨機變數的波動相對較為穩定，這時候進行套期保值可以有效地降低風險。但如果方差比率較大，說明兩個隨機變數的波動相對較為不穩定，這時候進行套期保值可能會增加風險。
因為套期保值是基於對未來**波動的**，如果方差比率較大，說明**波動比較不可**，那麼進行套期保值的效果可能不如預期，反而增加了交易成本和風險。因此，在方差比率較大的情況下，不進行套期保值也是一種合理的選擇。
5樓：帳號已登出
方差比率是衡量**波動風險的重要指標。如果方差比率較高，說明**波動較大，存在較大的**波動風險。在這種情況下，進行套期保值可能會對企業產生較大的成本，因為需要支付保證金和保險費用等，如果**波動的幅度比保險費高，那麼企業仍然會面臨財務上的損失。
此外，如果市場**在未來出現持續的**趨勢，企業將無法獲得額外的利潤。因此，如果方差比率較高，企業可能會考慮選擇不進行套期保值，而是承擔**波動的風險，並尋求其他的風險管理策略，例如調整生產計劃、尋求更多的銷售渠道等。
6樓：清脆且睿智的小繁星
方差比率是指資產收益的方差與標準差的比率，通常作為評估風險的指標之一。當方差比率較低時，意味著資產的收益分佈相對穩定，投資組合的風險相對較小，則不需要進行套期保值。相反，當方差比率較高時，意味著資產的收益分佈變化較大，投資組合的風險較高，則需要進行套期保值以降低風險。
綜合考慮投資者的風險承受能力和市場環境的變化，可以決定是否進行套期保值以實現投資目標。
7樓：帳號已登出
1 在產品**波動不大的情況下。
2 因為方差比率是衡量**波動程度的乙個指標，如果產品**波動不大，在進行套期保值時，可以承受一定的風險，不需要進行過多的保值操作。
3 然而，在產品**波動較大的情況下，方差比率很高，這時如果不進行套期保值，將會面臨較大的風險，因此需要及時採取保值措施。
基差對套期保值有何影響
8樓：國海**
你好，理論上認為，****是市場對未來現貨市場**的預估值，兩者之間存在密切的聯絡。由於影響因素的相近，****與現貨**往往表現出同公升同降的關係；但影響因素又不完全相同，因而兩者的變化幅度也不完全一致，現貨**與****之間的關係可以用基差來描述。基差就是某一特定地點某種商品的現貨**與同種商品的某一特定**合約**間的價差，即，基差=現貨**-****。
基差有時為正（此時稱為反向市場），有時為負（此時稱為正向市場），因此，基差是****與現貨**之間實際執行變化的動態指標。
基差的變化對套期保值的效果有直接的影響。從套期保值的原理不難看出，套期保值實際上是用基差風險替代了現貨市場的**波動風險，因此從理論上講，如果投資者在進行套期保值之初與結束套期保值之時基差沒有發生變化，就可能實現完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的過程中應密切關注基差的變化，並選擇有利的時機完成交易。
同時，由於基差的變動比****和現貨**各自本身要相對穩定一些，這就為套期保值交易提供了有利的條件；而且，基差的變化主要受制於持有成本，這也比直接觀察****或現貨**的變化方便得多。
基差走強為什麼對賣出套期保值有利
9樓：你的合夥人
正向市場，現貨**-****的絕對值，相對於零值的距離變得越來越近；反向市場，現貨**-****的絕對值，相對於零值的距離變得越來越遠；或者由正向市場變為反向市場。
如果買進現貨後，****，雖然實物交易受到損失，但**套期則可得到盈利；如果買進現貨後，****，**套期雖然發生虧損，但現貨交易則可得到盈利，盈虧可以進行抵衝。
這種賣出套期的做法，可以分散風險，對實際使用者起到利益安全的保護作用。賣出套期保值往往被加工企業、製造業者和**商採用，可減少**波動的風險，有助於穩定生產成本和保障收益。
10樓：完美假知己
基差的變化對套期保值效果的來說很關鍵。 假設在t0時刻建立**現貨組合，其**為s0，同時賣空股指**為其實施套期保值，即進行賣出套期保值，其股指**頭寸**為f0。在t1時刻將**現貨投資組合賣出，**為s1，並同時將股指**空單平倉，**為時刻的基差b0＝s0－f0，t1時刻的基差b1=s1－f1。
可以看出，在t1時刻時：**現貨交易總盈虧=s1-s0；股指**交易總盈虧=f0-f1；合併總盈虧=（f0-f1）+（s1-s0）=b1-b0。即經套期保值後的投資組合總價值在t1時刻為=s0＋s1-s0+f0－f1＝s0+b1-b0。
由於s0、b0為在t0時時刻就是已知，所以t1時刻的基差b1就決定了**期保值的**投資組合的總價值。換言之，(b1-b0)即基差的變化，將影響著套期保值之後的**投資組合的總價值，也就是投資者需要面對的基差風險。
當現貨**的**大於****的**時一般稱之為基差走強。當****的**大於現貨**的**時一般稱之為稱基差走弱。
對於賣空套期保值來說，如果基差走強，則套期保值後的投資組合的總價值將增加，賣空套期保值效果將會加強而有利；但如果基差走弱，則套期保值後的投資組合的總價值將減少，套期保值效果將會被削弱。對於**套期保值來說，情況則相反，如果基差走強，則套期保值效果將會被削弱；如果基差走弱，則套期保值效果將會加強。
最小方差套期保值比率中的標準差是收益率標準差還是原始序列標準差
11樓：
券的最小方差的計算方法：
1.組合方差=a投資比例的平方*a的方差+b投資比例的平方*b的方差+2*a投資比例*b投資比例*a標準差*b標準差*a和b的相關係數。
x^2*x就是a的投資比例，1-x當然就是b的投資比例了。
求最小方差，對x求一階導數，令其等於0，解出x=5/11（不會求導用拋物線原理也可以）
把x代回計算方差的式子，得到最小方差=0
您好，您的問題我已經看到了，正在整理答案，請稍等一會兒哦~最小方差套期保值比率中的標準差是收益率標準差。券的最小方差的計算方法：1.
組合方差=a投資比例的平方*a的方差+b投資比例的平方*b的方差+2*a投資比例*b投資比例*a標準差*b標準差*a和b的相關係數=x^2*就是a的投資比例，1-x當然就是b的投資比例了。求最小方差，對x求一階導數，令其等於0，解出x=5/11（不會求導用拋物線原理也可以）把x代回計算方差的式子，得到最小方差=0
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當一個質量bai比太陽大100倍的恆星死亡du時,核心會在引力擠壓zhi下形成黑洞,dao然後發生超超新星爆版炸。黑洞的殘骸隨即從權 灰燼中浮現。8倍質量是形成超新星的最低要求,大10倍的也不可,只能產生中子星。ps 中子星相互撞擊合併後也有可能產生黑洞 只要達到質量要求 比太陽大10倍的恆星 時,...
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