1樓：鬢髮白了
股指**對衝是指利用股指**市場存在的不合理**，同時參與股指**與**現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別**指數合約交易，以賺取差價的行為。股指**套利分為期現對衝、跨期對衝、跨市對衝和跨品種對衝。
**市場的對衝交易大致有四種。
其一是**和現貨的對衝交易，即同時在**市場和現貨市場上進行數量相當、方向相反的交易，這是**對衝交易的最基本的形式，與其他幾種對衝交易有明顯的區別。首先，這種對衝交易不僅是在**市場上進行，同時還要在現貨市場上進行交易，而其他對衝交易都是**交易。其次，這種對衝交易主要是為了迴避現貨市場上因**變化帶來的風險，而放棄**變化可能產生的收益，一般被稱為套期保值。
而其他幾種對衝交易則是為了從**的變化中投機套利，一般被稱為套期圖利。當然，**與現貨的對衝也不僅限於套期保值，當**與現貨的**相差太大或太小時也存在套期圖利的可能。只是由於這種對衝交易中要進行現貨交易，成本較單純做**高，且要求具備做現貨的一些條件，因此一般多用於套期保值。
其二是不同交割月份的同一**品種的對衝交易。因為**是隨著時間而變化的，同一種**品種在不同的交割月份**的不同形成價差，這種價差也是變化的。除去相對固定的商品儲存費用，這種價差決定於供求關係的變化。
通過**某一月份交割的**品種，賣出另一月份交割的**品種，到一定的時點再分別平倉或交割。因價差的變化，兩筆方向相反的交易盈虧相抵後可能產生收益。這種對衝交易簡稱跨期套利。
其三是不同**市場的同一**品種的對衝交易。因為地域和制度環境不同，同一種**品種在不同市場的同一時間的**很可能是不一樣的，並且也是在不斷變化的。這樣在一個市場做多頭買進，同時在另一個市場做空頭賣出，經過一段時間再同時平倉或交割，就完成了在不同市場的對衝交易。
這樣的對衝交易簡稱跨市套利。
其四是不同的**品種的對衝交易。這種對衝交易的前提是不同的**品種之間存在某種關聯性，如兩種商品是上下游產品，或可以相互替代等。品種雖然不同但反映的市場供求關係具有同一性。
在此前提下，買進某一**品種，賣出另一**品種，在同一時間再分別平倉或交割完成對衝交易，簡稱跨品種套利。
2樓：匿名使用者
股指**的對衝策略也叫套期保值，是指通過建立與**交易方向相反的股指**頭寸，從而規避**交易系統性風險的投資策略。
理論上股指**之所以能對衝**系統性風險，是因為：第一、股指**在**走勢上同現貨指數具有一致性；第二、股指**具有做空機制；第
三、股指**具***金槓桿機制，可投入少量資金就能對幾倍資金量的**組合進行對衝保值，具有很高的資金運用效率。
在這裡我們主要談談自股指**上市以來，我們在為有對衝需求客戶所提供的服務中的一些實踐經驗和感想。這從某個方面反映了對衝交易在中國市場應用的一些具體困難。
3樓：加
簡單說就是一個做多，一個做空
4樓：新
保證金比例和手續費是交易所規定的，只不過，不同的**公司在交易所上面加的不一樣
我們公司是加的最少的：保證金不加，手續費只加0.01
可否舉例解釋什麼是股指**對衝？
5樓：提高記憶
一.2023年，索羅斯的量子**大量拋售泰銖，**其他貨幣，泰國****，泰國**無法再維持聯絡匯率，經濟損失慘重。而該**卻大大獲利。
除了泰國，香港等以聯絡匯率為維持貨幣**的國家與地區都遭受對衝**的挑戰。港府把息率大幅調高，隔夜拆息達300%，更動用外匯儲備1200億港元大量購入港股。最後擊退炒家。
金融學上，對衝（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對衝是同時進行兩筆**相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。
**相關是指影響兩種商品****的市場供求關係存在同一性，供求關係若發生變化，同時會影響兩種商品的**，且**變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論**向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自**變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
二.假如你在10元價位買了一支**，這**票未來有可能漲到15元，也有可能跌到7元。你對於收益的期望倒不是太高，更主要的是希望如果****也不要虧掉30%那麼多。
一種可能的方案是：你在****的同時**這支**的認沽期權，例如這裡的認沽期權可能是「在一個月後以9元****該**」的權利；如果到一個月以後股價低於9元，你仍然可以用9元的****，期權的發行者必須照單全收；當然如果股價高於9元，你就不會行使這個權利（到市場上賣個更高的**豈不更好）。由於給了你這種可選擇的權利，期權的發行者會向你收取一定的費用，這就是期權費。
原本你的**可能給你帶來50%的收益或者30%的損失。當你同時**執行價為9元的認沽期權以後，損益情況就發生了變化，可能的收益變成了：
（15元－10元－期權費）/10元
而可能的損失則變成了：
（10元－9元+期權費）/10元
潛在的收益和損失都變小了。通過**認沽期權，你付出了一部分潛在收益，換來了對風險的規避。
期權又稱為選擇權，指在未來一定時期可以選擇買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內或未來某一特定日期以事先約定好的**（指履約**）向賣方購買或**一定數量的特定標的物的權利，但不負有必須買進或賣出的義務。
三.例如，2023年11月底開始,pvc現貨**開始**,節前備貨將逐步開啟,pvc消費企業預計這種趨勢將會持續,且未來亦有pvc消費計劃,由於廠房庫存空間有限,現在不宜大批採購,且大批採購佔用大批流動資金,不利於企業正常生產運營,而且倉儲費用也是一筆不小的開支,但是後期企業確需pvc原材料,到時候不得不**採購,提高企業生產成本,壓縮利潤。由於存在pvc**,企業可以在期市上進行**套保,鎖定成本。
具體操作步驟如下:2023年11月下旬,預期現貨**將**,且**市場亦呈現上揚走勢,該pvc消費企業於24日在**市場以6580元/噸的****300手v1205,此時現貨市場**為6450元/噸。
1個月以後,現貨市場**如期**至6600元/噸,若沒有**市場的操作,則企業生產成本將上升,但此時****亦**,企業在**現貨1500噸的同時,可以以相對**對**進行平倉。
**主要是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如**、債券，**指數等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如**、**、農產品），也可以是金融工具
6樓：道非道非常道
簡單描述上證指數1000點**拉高到5000點.5000點再用其他的錢反手做空股指**.然後賣出自己做多**。中間賺取分紅和差價。
7樓：匿名使用者
買了滬深300的幾乎全部成分股，當****時候，有不能賣出（大資金），就可以在**市場放空相應手數的滬深300股指**。這就對衝了****的風險，也就是股指**的對衝，希望幫到樓主，謝謝，
股指**對衝是什麼？
8樓：郎代珊弘濃
和你簡單的說下。
假如說你有300w的**，**只能買張，已經盈利了50%
這時候你想鎖定利潤，但是你的**也不能賣，這時候你就賣出300w的股指**，就可以對衝風險了。
9樓：閆憶楓機業
股指**對衝是指利用股指**市場存在的不合理**，同時參與股指**與**現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別**指數合約交易，以賺取差價的行為。股指**套利分為期現對衝、跨期對衝、跨市對衝和跨品種對衝
什麼是股指**的對衝交易？
10樓：
**指數**亦可作為對衝**組合的風險，即是該對衝可將**風險從對衝者轉移到投機者身上。這便是**市場的一種經濟功能。對衝是利用**來固定投資者的**組合價值。
若在該組合內的****的升跌跟隨著**的變動,投資一方的損失便可由另一方的獲利來對衝。若獲利和損失相等,該類對衝叫作完全對衝。在**指數**市場中,完全對衝會帶來無風險的回報率。
事實上,對衝並不是那麼簡單；若要取得完全對衝,所持有的**組合回報率需完全等如**指數**合約的回報率。
因此，對衝的效用受以下因素決定：
（1）該投資**組合回報率的波動與****合約回報率之間的關係,這是指**組合的風險係數(beta)。
（2）指數的現貨**及****的差距,該差距叫作基點。在對衝的期間,該基點可能是很大或是很小，若基點改變(這是常見的情況)，便不可能出現完全對衝，越大的基點改變，完全對衝的機會便越小。
股指**怎樣對衝**，具體怎樣操作
11樓：
沖天**票指數**的介紹
**,就是一種合約,一種將來到期時必須履行的合約,而不是具體貨物。合約的內容是統一的、標準化的,惟有合約的**,會因各種市場因素的變化而發生波動。**交易就是投資者預判這個"合約"的**後,買賣"合約"的行為。
這個合約所對應的"貨物"就稱為標的物,通俗地講,**要炒的那個"貨物"就是標的物。在**顯示中它是以合約符號來表示的,同時,每個合約符號附註有交割時間,表示這個合約在什麼時間之前可以按**的方式來交易。例如,某個恆生股指**合約的代號his0609,它就表示一直可以交易到2023年9月的恆生指數**合約。
股指**,它的標的物或稱對應的"貨物"就是**現貨市場的**指數,但是,股指**的**是預期這個"貨物"將來的數值,是表示將來**市場的**指數,所以,股指**上的指數(一般就簡稱：股指**),不同於**現貨市場上的**指數。
例如,恆生股指**的標的物就是香港**指數--恆生指數,**市場上的恆生指數是它對應的現貨,恆生指數**是通過市場中各種目的人士交易後形成的**數值,它是**市場預判現貨恆生指數將來可能的數值。
股指**的**,是以指數點位來表示的,每一個點位代表一定的貨幣金額,例如恆指**中每一點代表50港元。所以,股指**上的指數是貨幣化的,也就是說,**上的**指數代表一定的貨幣價值。
例如,恆生指數****可以是1500點,這個1500點代表的貨幣值是：
1500點×50(港元/點)=75000港元
根據股指**合約的規定,股指**這個指數對應的成份股與現貨指數成份股是一致的,所以上例中的恆指**價值就相當於75000港元的成份股**價值。那麼,我們交易一手恆指**合約就相當於交易價值75000港元的成份股**。
股指**交易,就是投資者判斷某**指**合約將來的**要漲或跌,從而事先買進或賣出(即開倉)這個合約,等到將來產生差價後,再賣出或買進同種合約,以抵消掉(即平倉)先前的開倉合約,使自己得到差價。
股指**保證金計算並沒有很複雜，瞭解其計算的方法，對降低風險有一定的防護作用，希望能夠給廣大股民提供參考。
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