1樓：匿名使用者
所謂分離交易的可轉換公司債券，是「認股權和債券分離交易的可轉換公司債券」的簡稱，該種債券中的公司債券和認股權分別符合**交易所上市條件的，應當分別上市交易。
而目前市場上的可轉債，其持有人只擁有在一定時間內依據約定的條件將債券轉換成的權利。分離交易的可轉債使被低估的轉債期權價值得以提升，對投資者而言更具吸引力，同時這種一次審批兩次融資的方式也降低上市公司的發行成本。但是相比普通的可轉債，分離交易的可轉債將面臨更大的付息壓力，而且其發行條件更為嚴格，因此這種融資方式更適合規模較大的上市公司。
它賦予上市公司兩次籌資機會：先是發行附認股權證公司債，這屬於債權融資；然後是認股權證持有人在行權期或者到期行權，這屬於股權融資。
據悉，可分離交易的轉債與傳統轉債相比，最大的特點是發債公司無償向投資者派送認購權證。不僅申購能讓投資者取得高收益，而且新券內在收益率遠高於同期限、同信用等級的公司債券，這主要體現在附認股權公司債券無償派發的認股權證價值上，儘管其中公司債券部分比普通企業債券票面要低。
從權證市場當前交易的情況看，存量權證市場**明顯高估，以派發的權證可以獲得較高的溢價收入，足以彌補票面利率低帶來的損失。中信**債券分析師李志強表示，其創新之處在於所附認股權證和債券是分離交易的，一方面滿足上市公司融資需求，一方面能夠給投資者一個鎖定風險的途徑。
目前可轉債市場最大的障礙就是流動性差，可轉債持有人往往會通過轉股的方式解決流動性障礙，為此必須付出一定的流動性成本。對於附認股權公司債來說不存在這個問題，由於附認股權公司債的期權條款完全可以自由脫離於產品組合之外，期權價值隨時通過股價的變化得以體現。當前權證熱潮還未消退，較高的溢價幅度有利於權證部分獲取更高的收益，這可能也是附認股權公司債最誘人的地方。
渤海**的何翔認為，與普通的可轉債相比，分離交易的可轉債面臨更大的付息壓力。同時，由於分離交易後，可轉債的期權價值將進一步體現在**上，而正股**的波動將對可轉債的期權價值造成影響，這也就意味著上市公司只有不斷提高自身的經營業績促使股價上升，才能獲得更多的再融資。
2樓：匿名使用者
1.不除權，因為進入轉股期後隨時有人會轉股。
2.可轉換公司債券中規定的**轉股**的制定標準是在上市公司發行該可轉債是就規定好的，一般設的轉股**為發行時**的二級市場的股價的70-90%。你好
3樓：
convertible bond 可轉換債券 在有效期內特定時間可轉換成為預定數量公司**的債券
沒有代價股這個概念。這個名字只不過是香港聯交所檔案中把consideration shares （標的股份）翻譯為「代價股」。
4樓：大毒蜘蛛
可轉換債券是一種公司債券,持有人有權在規定期限內按照一定的比率和相應的條件將其轉換成確定數量的發債公司的普通**。可轉債具有雙重屬性即債券性和期權性。首先它是一種債券,具有面值、利率、期限等一系列要素；其次在一定條件下,它可以轉換成發債公司的普通**,具有買權性質。
5樓：康波財經
**可轉債券什麼意思
6樓：相約今生
線下看了看，我該怎麼辦啊72
7樓：月醉清風的家
可轉債券亦稱作可轉換公司債券（convertible bond，cb），是一種公司債券，持有人有權在規定在期限內按照一定的比例和相應的條件將其轉換成確定數量的發債公司的普通**，可轉債具有雙重屬性，即債券性和期權性，首先它是一種債券，具有面值、利率、期限等一系列要素，其次在一定條件下，它可以轉換成發債公司的普通**。
沒有代價股這個概念。這個名字只不過是香港聯交所檔案中把consideration shares （標的股份）翻譯為「代價股」。
convertible bond 可轉換債券 在有效期內特定時間可轉換成為預定數量公司**的債券
一個公司兩**東，大股東股權60%，小股東股權40%，大股東如何淘汰小股東代價最低？代價是什麼？
8樓：錸握
小股東股權佔比40%是有股東會重大事項一票否決權的。
可考慮引進新股東稀釋原股東表決權，使其表決權低於34%。
原大股東保持佔比50%以上。
原大股東代持新股東股權，也可簽訂一致行動協議或表決權委託。
當然二**東協商全部或部分股權轉讓最便捷，只是這樣做小股東可能不答應。
根據公司的具體情況，可能還會有其他辦法。
9樓：咪咪e喵
增發50份股權，第三方進來總共150份股。這樣你持股佔40%他倆一個26% 一個33%
可轉債是什麼？什麼是可轉債？
近幾年，可轉債可以說是投資市場中非常受歡迎的品種了，因為可轉債具有低風險的特點，從而吸引了不少投資使用者，但也有不少新手朋友還不清楚可轉債交易究竟是如何操作的，下面我們就一起來詳細瞭解一下可轉債的交易方式。可轉債的全稱為可轉換公司債券，它屬於債券的一種，但是可轉債和普通的債券相比要複雜許多，投資人可...
可轉債的作用有哪些，什麼是可轉債？
二 可轉債怎麼買賣？如何轉股？一 如何買賣 1 發行時參與 當你持有該債券所對應的 時，是可以獲得優先配售的資格的 倘若沒有持股，就只可以參加申購打新，的條件是中籤。在債券上市之後優先配售和申購打新才可以賣出。2 上市後參與 與 買賣操作沒啥區別，和股價一樣，轉債的 基本上都是根據市場實時變化的，只...
什麼是分離交易可轉債，它和非分離交易可轉債有什麼區別
分離交易可轉債是一種附認股權證的公司債，可分離為純債和認股權證兩部分，賦予了上市公司一次發行兩次融資的機會。分離交易可轉債是債券和 的混合融資品種，它與普通可轉債的本質區別在於債券與期權可分離交易。2006年末出臺的 上市公司 發行管理辦法 首次將分離交易可轉債列為上市公司再融資品種，並對其發行條件...