「無照駕駛」？！網際網路存款產品緣何紛紛下架

日前，中國人民銀行相關人士「一錘定音」，將第三方網際網路平臺存款定義為「無照駕駛」的非法金融活動。支付寶、騰訊理財通、京東金融、度小滿金融等多家網際網路平臺則紛紛下架相關產品。

網際網路存款產品是銀行通過第三方網際網路金融平臺銷售的存款產品，產品和服務來自銀行，購買渠道和視窗來自平臺。

除了少量的大型銀行存款產品外，多數交由網際網路平臺銷售的產品都來自地方中小銀行甚至村鎮銀行――說白了是因為，中小銀行網點少，有業務沒渠道，網際網路平臺有流量沒業務，二者「一拍即合」，就形成了這種看似「創新」的產品。

藉助網際網路平臺的流量優勢，部分中小銀行存款規模快速增長，有的銀行平臺存款規模甚至佔其各項存款比重達83%，而且異地存款佔絕大部分。

整體來看，通過平臺銷售的存款產品，全部為個人定期存款，以3年、5年期為主。3年期利率最高為4.125%，5年期最高為4.875%，均已接近或達到全國自律定價機制上限。近半數產品的起存金額僅為50元，且均可提前隨時支取。

這麼高的存款利率，為什麼被定義為「無照駕駛」？存在哪些問題？

高息鉅額攬儲給中小銀行帶來高風險

由於「50萬元記憶體款保險保障」的規定，50萬元以內的存款都是安全、可全額兌付的。那麼按常理來說，我們在網際網路平臺上購買存款產品，就不會太在意產品來自哪家銀行、這家銀行經營水平如何，而是按利率從高到低排序，直接買最高的。

這樣一來，儲戶對銀行的黏性很低，一旦發現別家銀行利率更高，理論上可以隨時提款走人。

在這種情況下，儲戶「瀟灑」了，卻給中小銀行的風險管理留下「一地雞毛」。

有多大能力做多大事，中小銀行的資產配置能力一定程度上是比不過大型銀行的。通過網際網路平臺「導流」，大量存款資金突然湧入，還揹負著高額存款利率。

為了兌現高利率，中小銀行必然要追求高收益資產，匹配高風險專案，導致資產端風險增加。這時，如果再出現儲戶大量擠兌撤資，那麼風險不言而喻。

地方法人銀行跨區域開展業務

通過網際網路平臺，不少城商行、農商行將存款業務拓展到了全國範圍，已成為「全國性銀行」。這與中小銀行立足於當地、服務中小微企業的市場定位存在偏差。

同時，中小銀行跨區域經營也有違規之嫌。此前銀保監會就曾針對各地農商行釋出意見，要求農商行嚴格審慎開展綜合化和跨區域經營，原則上機構不出縣(區)、業務不跨縣(區)。

跨區域經營既不利於各地監管，也增加了風險的外溢性和處置難度。畢竟，設立全國性商業銀行的註冊資本最低限額為10億元，而城商行和農商行僅需1億元和5000萬元，這十倍、二十倍的差距決定了其風險抵禦能力完全不在一個級別。

通過分段付息等方式變相抬高存款利率

部分銀行通過縮短付息週期或發放加息券、現金獎勵等方式，變相提高了網際網路平臺存款產品利率，直接突破了利率自律定價機制上限。

例如，某銀行5年期定期存款產品，每3個月為一個付息週期，利率高達4.1%，而3個月定期存款基準利率僅為1.1%。這種做法擾亂了存款利率市場機制。

由於存在種種風險隱患，在監管部門的表態下，網際網路存款產品已經紛紛下架。對此，各平臺給出的反饋基本一致――產品下架後將只對已購買產品的使用者可見，已購買相關產品的使用者不受影響。

同時，多家平臺也表態，將有步驟、有秩序地調整存量使用者，嚴格落實監管政策。

央行相關人士此前表示，要嚴格規範網際網路、app等數字平臺涉及金融產品和服務的各類行為。對已發生的違規行為，嚴查重罰，不可一關了之、一停了之。

後續是何走向，拭目以待。