1樓：戢玉花恭午
i=（1+r/m）^m-1式中，i為實際利率，r為名義利率，m為每年複利計息次數
由上面式子及相關數學知識可知：名義利率越大，計息週期越短，實際利率與名義利率的差異就越大。
比如一年計息一次，年名義利率是10%，這時候年實際利率也是10%，差額為0
如果一年計息兩次，年名義利率還是10%，則年實際利率是（1+10%/2）^2-1=10.25%，差額=10.25%-10%=0.25%。
2樓：匿名使用者
因為計息週期越短，計息次數越多，實際利率是指數函式增加超快的。恩 舉個例子你就知道啦
名義利率：一月10% 那麼一年的名義利率：10%*12=1.12
一年的實際利率：（1+10%）的12次方 -1=2.138
為什麼名義利率小於等於實際利率？
3樓：浩祿金融
名義利率並不是投資
者能夠獲得的真實收益，還與貨幣的購買力有關。如果發生通貨膨脹，投資者所得的貨幣購買力會貶值，因此投資者所獲得的真實收益必須剔除通貨膨脹的影響，這就是實際利率。
實際利率，指物價水平不變，從而貨幣購買力不變條件下的利息率。名義利率與實際利率存在著下述關係：
1、當計息週期為一年時，名義利率和實際利率相等，計息週期短於一年時，實際利率大於名義利率。
2、名義利率不能是完全反映資金時間價值，實際利率才真實地反映了資金的時間價值。
3、以i表示實際利率，r表示名義利率，n表示年計息次數，那麼名義利率與實際利率之間的關係為
1+名義利率=（1+實際利率）*（1+通貨膨脹率） ，一般簡化為名義利率=實際利率+通貨膨脹率
4、名義利率越大，週期越短，實際利率與名義利率的差值就越大。
誰能解釋一下這個案例中的實際折現率公式的含義？謝謝！
4樓：匿名使用者
實際抄利率是從表面的利率減去通貨膨脹率的數字，即公式為：1+名義利率=（1+實際利率）*（1+通貨膨脹率），題目中計算的實際利率，只是把這個公式進行了變形。
一般銀行存款及債券等固定收益產品的利率都是按名義利率支付利息，但如果在通貨膨脹環境下，儲戶或投資者收到的利息回報就會被通脹侵蝕。實際利率與名義利率存在著下述關係：
1、當計息週期為一年時，名義利率和實際利率相等，計息週期短於一年時，實際利率大於名義利率。
2、名義利率不能完全反映資金時間價值，實際利率才真實地反映了資金的時間價值。
3、名義利率越大，週期越短，實際利率與名義利率的差值就越大。
為什麼計息週期短於一年時，實際利率大於名義利率
5樓：散人五空
這個差別太小了吧。
一般來說，時期越長，利率越高。
計息週期短於一年，還是用的一年期的利率。
按實際時間的話，可能會用半年期或更短時期的利率，這個利率比一年期的利率要小一點。
這種情況下，實際執行的利率負擔要比名義上的利率高。
名義利率與實際利率的推導過程
6樓：樂觀的
一年多次計息，且為複利計息的情況下，實際利率計算公式：i=(1+r/m)m-1。
推導過程如下：
通貨膨脹率=（名義金額-實際金額）/實際金額=（名義金額/實際金額）-1，則1+通貨膨脹率=名義金額/實際金額=基期金額*（1+名義利率）/[基期金額*（1+實際利率）]=（1+名義利率）/（1+實際利率）。因此，1+名義利率=（1+實際利率）×（1+通貨膨脹率）。
舉例說明：本金為10000元，半年計息一次，則半年的利息為10000*12%/2，半年的本利和為10000*(1+12%/2)，那麼一年是為10000*(1+12%/2)*(1+12%/2)，這裡就是為10000*(1+6%)2，而如果一年計息一次，那麼這裡本利和就是為10000*(1+i)，這裡是為了使得二者相等，也就是為10000*(1+i)=10000*(1+6%)2。
這裡的12%為名義利率，也就是為r，而m為2，一年支付利息的次數，i為實際利率，所以根據上面公式，1+i=(1+r/m)m，i=(1+r/m)m -1。
7樓：
等值是指在時間因素的作
用下，在不同的時期（時點）絕對值不等的資金具有相等的價值。當利率的支付週期與計息週期不一致時出現了「名義利率」和「實際利率」的概念。
實際利率也稱作有效利率，是資金在計息週期所發生的利率。
名義利率是每個計息週期的實際利率乘計息次數所得的年利率，即 （r為名義利率； m 為一年中計息次數； i為實際利率）
情況一：計息週期等於支付週期
計息週期與支付週期時間單位相同時可按公式直接換算。
舉個例子：借款額100萬元，約定年利率為10%，期限為5年，每季度計息一次、每季度支付一次，採用等額還本付息方式，計算每季度、每年和5年累計還本付息額。
情況二：計息週期小於支付週期
舉個例子：借款額100萬元，約定年利率為10%，期限為5年，假如每季度計息一次，每年支付一次，計算每季度、每年和5年累計還本付息額。
因為計息週期小於支付週期，不能直接採用計息週期利率計算，故先用名義利率求出計息週期的實際利率，進而計算出每個支付期的還本付息等值，並根據計息次數套用資金時間價值的計算公式計算支付週期的還本付息額的計算公式進行計算。
情況三：計息週期大於支付週期
舉個例子：借款額100萬元，約定年利率為10%，期限為5年，假如每年計息一次，每季度支付一次，計算每季度、每年和5年累計還本付息額。
例3計息週期大於支付週期，不能直接採用計息週期利率計算，故先用年實際利率求出支付週期的實際利率，進而計算出每個支付期的還本付息等值，並根據計息次數套用資金時間價值的計算公式計算支付週期的還本付息額（見方法一）。
計息週期是用於表示計算利息的時間單位，如年、半年、季度、月、周或天等。支付週期在單利計算中，是指結息（即支付利息或結進帳戶）一次的時間區間，在複利計算中，是指計算利息的時間區問。
8樓：監理師
一、名義利率的計算
所謂名義利率r是指計息週期利率i乘以一年內的計息週期數m所得的年利率，即：r=i×m
通常所說的年利率都是名義利率。
二、 實際利率的計算
實際利率是指資金在計息中所發生的實際利率，包括計息週期實際利率和年實際利率兩種情況。
(1)計息週期實際利率，即計息週期利率i的計算：
i=r/m
(2) 年實際利率。
若用計息週期利率來計算年實際利率，並將年內的利息再生因素考慮進去，這時所得的
年利率稱為年實際利率。
三、名義利率與實際利率的換算
i=（1+r/m）^m-1
9樓：匿名使用者
導過程：
1+名義利率=（1+實際利率）*（1+通貨膨脹率）===》名義利率=實際利率+通貨膨脹率+實際利率*通貨膨脹率最後一項為兩個百分數之積。故計算中常省略
這是目前國際上通用的計算實際利率的公式。
10樓：匿名使用者
實際利率=（1+名義利率/n）∧n-1
n為週期
藽，如果覺得還可以的話就個採納。。。：最佳「就感激不盡了，新手上路多多關照。。。。
11樓：匿名使用者
實際利率=名義利率+通貨膨脹率+風險率
名義利率與實際利率的區別？
12樓：有人了
1、定義
①名義利率：是央行或其它提供資金借貸的機構所公佈的未調整通貨膨脹因素的利率，即利息（報酬）的貨幣額與本金的貨幣額的比率。 即指包括補償通貨膨脹（包括通貨緊縮）風險的利率。
②實際利率：指物價水平不變，從而貨幣購買力不變條件下的利息率。即指剔除通貨膨脹率後儲戶或投資者得到利息回報的真實利率。
2、反映資金時間價值
①名義利率：不能是完全反映資金時間價值。
②實際利率：真實地反映了資金的時間價值。
3、表示字母
①名義利率：以r表示名義利率。
②實際利率：以i表示實際利率。
4、計算公式
①名義利率：r=(1+i)(1+p)-1
②實際利率：i=(1+r)/(1+p)-15、兩者的關係
①當計息週期為一年時，名義利率和實際利率相等，計息週期短於一年時，實際利率大於名義利率。
②名義利率越大，週期越短，實際利率與名義利率的差值就越大。
13樓：匿名使用者
實際利率是指物價不變，從而貨幣購買力不變的情況下的利息率。但是物價**是世界的一種普遍趨勢。
因此，所謂名義利率是指包括了補償通貨膨脹風險的利率。
兩者之間的關係如下：實際利率＝（1＋名義利率）÷（1＋通貨膨脹率）－1。
在通貨膨脹的條件下，市場的各種利率都是名義利率。而實際利率往往不能直接觀察到。
一般而言，名義利率大於通貨膨脹率，兩者之差為實際利率。
14樓：沒羽
名義利率，是央行或其它
提供資金借貸的機構所公佈的未調整通貨膨脹因素的利率，即利息（報酬）的貨幣額與本金的貨幣額的比率。也就是我們在銀行裡面看到的利率。
實際利率，指考慮物價因素後的利息率。例如，如果銀行一年期存款利率為3%，而同期通脹率為3%，則儲戶存入的資金實際購買力在貶值。因此，扣除通脹成分後的實際利率才更具有實際意義。
仍以上例，實際利率為3% － 3% =0。
所以名義利率和實際利率的差距在於通貨膨脹率
15樓：俟來官新曦
名義利率
是沒有考慮通貨膨脹的
利率，一般銀行的利率都是名義利率，而
16樓：匿名使用者
名義利率等於實際利率加通貨膨脹率。
名義利率和實際利率的區別
17樓：藍色小花
名義利率並不是投資者能夠獲得的真實收益，還與貨幣的購買力有關。如果發生通貨膨脹，投資者所得的貨幣購買力會貶值，因此投資者所獲得的真實收益必須剔除通貨膨脹的影響，這就是實際利率。
實際利率，指物價水平不變，從而貨幣購買力不變條件下的利息率。名義利率與實 名義利率際利率存在著下述關係：
1、當計息週期為一年時，名義利率和實際利率相等，計息週期短於一年時，實際利率大於名義利率。
2、名義利率不能是完全反映資金時間價值，實際利率才真實地反映了資金的時間價值。
3、以i表示實際利率，r表示名義利率，n表示年計息次數，那麼名義利率與實際利率之間的關係為
1+名義利率=（1+實際利率）*（1+通貨膨脹率） ，一般簡化為名義利率=實際利率+通貨膨脹率
4、名義利率越大，週期越短，實際利率與名義利率的差值就越大。
例如，如果銀行一年期存款利率為2%，而同期通脹率為3%，則儲戶存入的資金實際購買力在貶值。因此，扣除通脹成分後的實際利率才更具有實際意義。仍以上例，實際利率為2% － 3% =－1%，也就是說，存在銀行裡是虧錢的。
在中國經濟快速增長及通脹壓力難以消化的長期格局下，很容易出現實際利率為負的情況，即便央行不斷加息，也難以消除。所以，名義利率可能越來越高，但理性的人士仍不會將主要資產以現金方式在銀行儲蓄，只有實際利率也為正時，資金才會從消費和投資逐步迴流到儲蓄。
名義利率與有效年利率
有效年利率，是指按給定的期間利率每年複利m次時，能夠產生相同結果的年利率，也稱等價年利率。
有效年利率ear=（1+名義年利率/複利期間次數）^複利期間次數-1
名義利率與實際利率名義利率與實際利率
名義利率，是央行或其它提供資金借貸的機構所公佈的未調整通貨膨脹因素的利率，即利息 報酬 的貨幣額與本金的貨幣額的比率。也就是我們在銀行裡面看到的利率。實際利率，指考慮物價因素後的利息率。例如，如果銀行一年期存款利率為3 而同期通脹率為3 則儲戶存入的資金實際購買力在貶值。所謂名義利率，是央行或其它提...
如何理解名義利率與實際利率名義利率與實際利率的區別？
所謂名義利率，是央行或其它提供資金借貸的機構所公佈的未調整通貨膨脹因素的利率，也就是利息的貨幣額與本金的貨幣額的比率，包括補償通貨膨脹 包括通貨緊縮 風險的利率。簡單來說就是 名義利率並不是投資者能夠獲得的真實收益，實際利率是指剔除通貨膨脹率後儲戶或投資者得到利息回報的真實利率。簡單的說，實際利率是...
實際利率與名義利率的關係是什麼
兩者之間的關係如下 實際利率 1 名義利率 1 通貨膨脹率 1。擴充套件資料 實際利率和名義利率 實際利率 是指剔除通貨膨脹率後儲戶或投資者得到利息回報的真實利率。經濟學家歐文 費希爾對實際利率下的定義是 它只是對貨物比對未來同樣的貨物多支付的百分率溢價。費希爾的概念的要點是 1 肯定而得到保證的支...